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長(zhǎng)安期貨6月2日貴金屬日?qǐng)?bào):跳過(guò)6月加息VS本輪緊縮周期并未結(jié)束,貴金屬期價(jià)或震蕩運(yùn)行|焦點(diǎn)短訊
發(fā)布時(shí)間:2023-06-02 17:04:39 文章來(lái)源:匯通網(wǎng)
一行情回顧隔夜國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲COMEX黃金期貨漲066報(bào)19951美元盎司COMEX白銀期貨漲167報(bào)2398美元盎


(資料圖片)

一、行情回顧  隔夜國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲,COMEX黃金期貨漲0.66%報(bào)1995.1美元/盎司,COMEX白銀期貨漲1.67%報(bào)23.98美元/盎司。  隔夜上期所滬金期貨主力合約收漲0.28%,報(bào)453.4元/克;滬銀主力合約收漲1.52%,報(bào)5547元/千克。

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二、基本面數(shù)據(jù)  上一交易日上期所黃金庫(kù)存2739千克,較前一交易日持平;上期所白銀庫(kù)存1509噸,較前一交易日-4噸。  上一交易日COMEX黃金庫(kù)存2284萬(wàn)金衡盎司,較前一交易日-3萬(wàn)金衡盎司;COMEX白銀庫(kù)存27273萬(wàn)金衡盎司,較前一交易日-133萬(wàn)金衡盎司。  上一交易日SPDR黃金ETF持倉(cāng)938.11噸,較前一交易日-1.45噸;SLV白銀ETF持倉(cāng)14525.79噸,較前一交易日-28.56噸。  5月23日當(dāng)周,COMEX黃金非商業(yè)凈多頭持倉(cāng)為160732張,較此前一周-19082張;COMEX白銀非商業(yè)凈多頭持倉(cāng)為21958張,較此前一周-1857張。  隔夜美債收益率普遍收跌,3月期美債收益率跌5.28個(gè)基點(diǎn)報(bào)5.373%,2年期美債收益率跌6.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.353%,10年期美債收益率跌4.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.602%;美元指數(shù)跌0.64%報(bào)103.55。隔夜美國(guó)三大股指全線(xiàn)收漲,道指漲0.47%報(bào)33061.57點(diǎn),標(biāo)普500指數(shù)漲0.99%報(bào)4221.02點(diǎn),納指漲1.28%報(bào)13100.98點(diǎn)。  上一交易日WIND光伏指數(shù)報(bào)4230.55,跌0.72%;電子元件指數(shù)報(bào)7079.82。漲0.52%。  三、綜合分析  美聯(lián)儲(chǔ)哈克表示,預(yù)計(jì)今年通脹率將降至約3.5%,明年降至2.5%,并在2025年達(dá)到美聯(lián)儲(chǔ)的2%目標(biāo);預(yù)計(jì)2023年GDP增長(zhǎng)率低于1%;至少需要在整個(gè)2023年維持緊縮水平;但如果通脹開(kāi)始以出乎意料的速度下降,那么美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)降息;短期來(lái)看,似乎已經(jīng)解決了債務(wù)上限危機(jī);他同樣認(rèn)為至少應(yīng)該跳過(guò)6月份的加息。歐洲央行行長(zhǎng)拉加德則表示,歐洲央行決心進(jìn)一步提高利率以應(yīng)對(duì)持續(xù)高企的通脹。拉加德強(qiáng)調(diào),目前的通脹率仍然太高,并且可能還會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。而歐洲央行副行長(zhǎng)金多斯卻指出,本輪加息周期即將進(jìn)入尾聲。  數(shù)據(jù)方面,美國(guó)5月ISM制造業(yè)指數(shù)由前值47.1回落至46.9,不及預(yù)期值47,連續(xù)七個(gè)月萎縮,持續(xù)萎縮時(shí)間創(chuàng)下2009年以來(lái)最長(zhǎng)。美國(guó)5月ADP就業(yè)人數(shù)增加27.8萬(wàn)人,遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期的18萬(wàn)人。美聯(lián)儲(chǔ)仍將在美國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨衰退壓力與較高的通脹水平間針對(duì)是否持續(xù)加息進(jìn)行抉擇。  此前,美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書(shū)顯示,隨著就業(yè)和通脹略有放緩,美國(guó)經(jīng)濟(jì)近幾周顯示出降溫跡象。政策制定者正在仔細(xì)評(píng)估過(guò)去14個(gè)月的緊縮政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。過(guò)去14個(gè)月的緊縮政策將利率從接近于零的水平調(diào)至5%-5.25%的區(qū)間。官員們已經(jīng)轉(zhuǎn)向逐次會(huì)議制定決策,讓數(shù)據(jù)來(lái)指導(dǎo)政策。一些官員暗示,在6月的會(huì)議上暫停加息可能是合適的。對(duì)持續(xù)性的通脹持謹(jǐn)慎態(tài)度的人稱(chēng),聯(lián)儲(chǔ)可能需要采取更多措施,即使是在跳過(guò)一次加息之后。美聯(lián)儲(chǔ)理事杰斐遜表示,在即將召開(kāi)的會(huì)議上若保持美聯(lián)儲(chǔ)政策利率不變,不應(yīng)被視為利率已達(dá)到本輪緊縮周期的峰值。  美國(guó)眾議院在關(guān)于全體討論規(guī)則的程序性投票環(huán)節(jié)批準(zhǔn)債務(wù)上限協(xié)議,后續(xù)將交由眾議院全體表決。全體表決按計(jì)劃將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三晚間舉行。美債危機(jī)趨于緩解,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所抬升。  總體來(lái)看,雖然美聯(lián)儲(chǔ)本輪加息周期已近尾聲,且。此外,不排除若通脹后續(xù)仍繼續(xù)回落,或銀行風(fēng)險(xiǎn)事件再度發(fā)酵以及美國(guó)經(jīng)濟(jì)存在衰退風(fēng)險(xiǎn),美聯(lián)儲(chǔ)或在年底前開(kāi)始降息,美元指數(shù)仍面臨顯著下行壓力,美國(guó)實(shí)際利率也或存回落預(yù)期,疊加俄烏沖突等國(guó)際地緣局勢(shì)仍存不確定性,貴金屬期價(jià)仍存續(xù)創(chuàng)歷史新高的可能。然而,美國(guó)4月PCE數(shù)據(jù)超預(yù)期上升4.4%,而應(yīng)對(duì)通脹仍將是美聯(lián)儲(chǔ)政策目標(biāo)的重中之重,雖然已有官員表示美聯(lián)儲(chǔ)或?qū)⑻^(guò)6月份的加息,但也有美聯(lián)儲(chǔ)官員持續(xù)釋放鷹派信號(hào),疊加美債危機(jī)也或緩解,美元指數(shù)近期或仍存上行動(dòng)能,短期貴金屬期價(jià)或上行承壓。  綜上并結(jié)合技術(shù)面,貴金屬期價(jià)或震蕩運(yùn)行為主,建議短差操作為主,或可參與08-12合約反套操作,注意止盈止損。    投資咨詢(xún)部馬舍瑞夫(Z0015873)  以上僅為分析師個(gè)人觀(guān)點(diǎn),期市有風(fēng)險(xiǎn),僅供參考!  長(zhǎng)安期貨公司授權(quán)文本由“專(zhuān)注期貨開(kāi)戶(hù)交易及專(zhuān)業(yè)行情分析資訊網(wǎng)站”:【一期貨www.1qh.cn】轉(zhuǎn)發(fā) 返回外匯網(wǎng)首頁(yè),查看更多>>
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